Czy Block Inc. (NYSE: XYZ) może okazać się nieoczekiwanym bohaterem sezonu sprawozdań finansowych? Podczas gdy wiele osób spodziewało się, że nagłówki gazet zdominują giganci technologiczni, zaskakujące wyniki finansowe firmy Block wywołały poruszenie wśród analityków. W piątek rano akcje spółki traciły na wartości po tym, jak w czwartek opublikowała ona optymistyczne wyniki finansowe za drugi kwartał
Wyniki ogłoszono w trakcie emocjonującego sezonu sprawozdań finansowych. Oto kilka kluczowych spostrzeżeń analityków.
RBC Capital Markets
Analityk Daniel Perlin utrzymał ocenę Outperform, podnosząc cenę docelową z 63 do 97 $.
Wskaźnik całkowitego GPV (ang. gross payment volume) spółki Block wzrósł o 7,5% rok do roku, przyspieszając z 4,4% w poprzednim kwartale do 66,6 mld dolarów, przekraczając oczekiwania analityków Wall Street, które wynosiły 66,1 mld $, jak podał Perlin. Dodał, że GPV Cash App spadło do 2,4 mld $, podczas gdy GPV Square wzrosło do 64,3 mld $.
Zarząd podniósł prognozę skorygowanego zysku brutto za cały rok do 10,17 mld $ z poprzedniej prognozy 9,96 mld $, a marżę operacyjną do około 20% z poprzedniej prognozy około 19%, podał analityk. Prognoza odzwierciedla oczekiwania dotyczące przyspieszenia wzrostu GPV Square, a także "dalszego przyspieszenia rozwoju nowych produktów Cash App w drugiej połowie 2025 r." - napisał dalej.
KeyBanc Capital Markets
Analityk Alex Markgraff podtrzymał rekomendację Overweight, podnosząc cenę docelową z 60 do 100 $.
Block ogłosił dobre wyniki za drugi kwartał, a skorygowana EBITDA wyniosła 891,4 mln $, przekraczając konsensus rynkowy na poziomie 822,9 mln $, powiedział Markgraff. Firma prognozuje skorygowaną marżę operacyjną na poziomie 18% w trzecim kwartale, "poniżej ostatnich trzech kwartałów i naszych szacunków, ze względu na potencjalnie wyższy wskaźnik strat w związku z ekspansją Borrow oraz terminem wprowadzenia inicjatyw GTM", dodał.
Zdaniem analityka zarząd podwyższył prognozy na cały rok ponad poziom z drugiego kwartału, odzwierciedlając sekwencyjny wzrost zysków brutto w drugiej połowie roku. "Jesteśmy optymistycznie nastawieni do pozostałej części roku i całego roku obrotowego 2026" - dodał.
Needham
Analityk Mayank Tandon podtrzymał rekomendację Buy, podnosząc cenę docelową z 80 do 100 $.
Zysk brutto Block wzrósł o 13,6% rok do roku do 2,54 mld $, przekraczając konsensus na poziomie 2,46 mld $, powiedział Tandon. Przychody Square były wyższe od oczekiwań, dzięki dwucyfrowemu wzrostowi w segmencie detalicznym i spożywczym, a także lepszemu wzrostowi w segmencie średnich przedsiębiorstw, dodał.
Analityk stwierdził, że trendy dotyczących aplikacji Cash App były zgodne z oczekiwaniami. Zarząd podniósł prognozy na 2025 r., "ponieważ przewiduje silną drugą połowę roku dzięki poprawie sytuacji makroekonomicznej i rosnącej dynamice całego portfolio produktów" - napisał dalej.
Kurs akcji XYZ: według Benzinga Pro w momencie publikacji artykułu w piątek akcje Block spadły o 1,31% do 75,84 $.