Zapowiada się rekordowy miesiąc w segmencie IPO na NYSE. Tydzień temu byliśmy świadkami bardzo dużego debiutu ADT (NYSE: ADT), a już w środę powinien odbyć się kolejny mega debiut brazylijskiej spółki PagSeguro Digital Ltd (NYSE: PAGS), która zamierza sprzedać 92,1 mln akcji po cenie 19,00 USD za łączną kwotę 1,7 mld USD. Czy oferta okaże się sukcesem?
PagSeguro Digital Ltd (NYSE: PAGS) z siedzibą w Sao Paulo zostało założone w 2006 roku przez macierzystą firmę Universo Online - głównego dostawcę usług internetowych w Brazylii, w celu dostarczania rozwiązań typu e-commerce dla mikroprzedsiębiorstw i niewielkich punktów handlowych. W uproszczeniu firma oferuje swoim klientom usługi płatnicze, dostarczając im swoje terminale płatnicze oraz infrastrukturę tak, by mogli przyjmować płatności za pomocą kart kredytowych czy debetowych, a także za pomocą dedykowanego konta PagSeguro.
Według prospektu emisyjnego PAGS obsługuje około 2,5 mln brazylijskich przedsiębiorstw, które wygenerowały płatności na kwotę około 7,65 miliarda dolarów w okresie do końca września 2017 roku. W dokumencie czytamy również, że spółka PagSeguro środki pozyskane z oferty chce przeznaczyć na sfinansowanie przejęć innych firm i inwestować w biznes, w technologie lub produkty, które są komplementarne z jej działalnością. Firma szacuje, że rynek płatności cyfrowych w Brazylii - największy rynek tego typu w Ameryce Łacińskiej i Południowej - jest nadal niewielki w porównaniu do rynków krajów rozwiniętych i ma duży potencjał wzrostu, którego tempo szacuje się na około 40% w latach 2016-2018. Do tak dużego rozwoju ma się przyczynić między innymi ułatwiony dostęp społeczeństwa do nowych technologii oraz wzrost popularności tańszych odmian smartfonów, dzięki którym konsumenci mogą dokonywać zakupów w prosty i wygodny sposób.
W pierwszych dziewięciu miesiącach 2017 r. PagSeguro uzyskało przychody w wysokości 1,7 mld $ (wzrost o 123% w porównaniu do tego samego okresu w 2016 r.) i zysk na poziomie 290 mln $ (wzrost o 225%). Spółka generuje nierówny, acz silny wzrost przychodów, rosnący procent marży brutto oraz zwiększające się przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Środowe pierwsze notowania PAGS to główne wydarzenie tygodnia dla traderów. Czy spółce uda się przekonać inwestorów i sprzedać akcje w zaplanowanej cenie? Czy środowy debiut okaże się sukcesem? A może spółka podzieli los nieudanego debiutu ADT (NYSE: ADT)? Więcej o przebiegu pierwszych dni notowań będzie można przeczytać w najbliższym komentarzu tygodniowym.