Nie każdy może sobie pozwolić na zakup lokalu, domu czy mieszkania, ale każdy ma możliwości generowania dochodu z akcji spółek z sektora nieruchomości. Poniżej przedstawiam przegląd różnych rodzajów akcji nieruchomościowych, w które możesz inwestować, a także co powinieneś wiedzieć zanim zdecydujesz się na inwestycję.
W ostatnich czasach nasila się bańka nieruchomości, w tym pojawiła nieskończona ilość podmiotów oferujących szkolenia, crowdinvesting, flipy - jednym słowem 'wejście w branżę', wmawiając przy tym klientom, że jest możliwe bycie rentierem z perspektywy zwykłego obywatela z przeciętną wypłatą. Nieruchomości na własność czy udziały w projekcie komercyjnym zawsze wymagają dużo pieniędzy - kredyt trzeba kiedyś spłacić, zwrot z inwestycji (przy wynajmie) jest mocno rozłożony w czasie. Zakup lokali na własność w celu jego dalszej odsprzedaży to szereg czynności i obowiązków, a także zagrożeń dla przeciętnego inwestora bez wiedzy z zakresu nieruchomości. Alternatywą są akcje podmiotów działających w branży - mówiąc wprost - eliminuje to wiele problemów związanych z posiadaniem nieruchomości do wynajęcia. Nie wymaga to również tak wysokich nakładów finansowych i można budować portfel 'na raty', a w razie konieczności upłynnić pozycję w jednej chwili. Inwestowanie w akcje spółek sektora dywersyfikuje również portfel nieruchomości - z reguły spółki operują szerokim wachlarzem lokali. Inwestor indywidualny ma możliwość inwestować w kilka rodzajów spółek o różnym modelu biznesowym, jak:
- Budowanie domów - najbardziej oczywisty profil działalności - polega na budowaniu nowych domów i ich dalszej odsprzedaży z zyskiem. Profil spółki jest zależny od tego czy firma skupia się na nieruchomościach o standardowym profilu czy lokalach o podwyższonym standardzie. Każdy segment zachowuje się odmiennie w różnych fazach cyklu koniunkturalnego. Budowanie domów jest działalnością kapitałochłonną ze stosunkowo niskimi marżami zysku i jest narażone na sinusoidę koniunktury. Przed zakupem akcji spółki warto zwrócić uwagę na jej skalę działalności czy zarządzenie.
- Fundusze inwestycyjne typu REIT, których podstawową funkcją biznesową jest nabywanie lub rozbudowa budynków mieszkalnych lub domów jednorodzinnych pod wynajem w celu generowania dochodów i i utrzymywaniu ich przez dłuższy czas. Spółka, aby zostać prawnie zaklasyfikowanym jako REIT, spółka (wśród innych wymogów) musi wypłacić akcjonariuszom co najmniej 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu. Dlatego właśnie REIT mają zazwyczaj ponadprzeciętne stopy dywidendy. Poza pasywnym dochodem z nieruchomości, REITy generują naturalny wzrost, ponieważ wartość posiadanych aktywów rośnie w czasie.
- Spółki partycypujące w sektorze nieruchomości - firmy handlowe jak Home Depot (NYSE:HD) i Lowe's (NYSE:LOW) czy inne usługi jak Realogy (NYSE:RLGY) - pośrednik nieruchomości działający pod wieloma markami.
Drobni inwestorzy mają otwartą drogę do wielu pasywnych sposobów inwestowania w rynek mieszkaniowy/nieruchomości za pośrednictwem rynku akcji. Inwestorzy, którzy oczekują dochodów z dywidend powinni skupić się na funduszach mieszkaniowych REIT, natomiast ci ukierunkowani na wzrost cen akcji winni zwrócić uwagę na pozostałe spółki. Jeśli chodzi o inwestowanie w akcje sektora nieruchomości, każdy znajdzie coś dla siebie.