Kilka tygodni po upadku Silicon Valley Bank First Republic Bank stał się trzecim amerykańskim bankiem dotkniętym bankructwem od marca i największym od czasu kryzysu finansowego z 2008 roku.
Operacje regionalnego pożyczkodawcy zostały przejęte przez Federalną Korporację Gwarantowania Depozytów (FDIC) oraz Kalifornijski Departament Ochrony i Innowacji Finansowej po tym, jak wielokrotne wysiłki dogorywającego banku nie zdołały przekonać deponentów do niewycofywania środków. Aktywa i depozyty pożyczkodawcy z San Francisco wynoszą łącznie nieco ponad 330 mld USD.
W poniedziałek JPMorgan Chase (NYSE: JPM) - największy amerykański bank pod względem aktywów - wygrał aukcję dotyczącą działalności First Republic, przy czym bank przejął na własność depozyty First Republic oraz "znaczną większość aktywów", jak poinformował nowojorski pożyczkodawca w oświadczeniu.
"Nasz rząd zaprosił nas i innych do podjęcia działania i tak też zrobiliśmy" - powiedział w oświadczeniu prezes Jamie Dimon, dodając, że transakcja pomoże zminimalizować koszty dla funduszu FDIC. "To przejęcie w umiarkowanym stopniu przynosi ogólne korzyści naszej firmie, przynosi zyski akcjonariuszom, pomaga dalej rozwijać naszą strategię dotyczącą majątku i jest uzupełnieniem naszej istniejącej franczyzy".
FDIC potwierdziła, że ubezpieczone depozyty First Republic będą kosztować fundusz ubezpieczeniowy agencji około 13 mld USD. JPMorgan przejął około 92 mld USD depozytów w wyniku transakcji, co obejmuje 30 mld USD, którymi bank i inni więksi kredytodawcy zasilili First Republic w zeszłym miesiącu, aby mu pomóc. JPM przejmuje także 173 mld USD w pożyczkach i 30 mld USD w papierach wartościowych.
"84 biura First Republic Bank w ośmiu stanach zostaną ponownie otwarte jako oddziały JPMorgan Chase Bank, National Association, dziś w normalnych godzinach pracy" - podała FDIC w oświadczeniu. "Wszyscy deponenci First Republic Bank staną się deponentami JPMorgan Chase Bank, National Association i będą mieli pełny dostęp do wszystkich swoich depozytów".
First Republic był ważnym graczem w świecie technologii, zapewniając konta i inne usługi finansowe dla szeregu start-upów technologicznych i firm inwestycyjnych poprzez swój dział technologiczny.
Po upadku Silicon Valley Bank i innego mniejszego pożyczkodawcy Signature Bank First Republic szybko uspokajał klientów i inwestorów, że jego działalność jest stabilna. Mimo to klienci wycofali ponad 100 mld USD w depozytach w pierwszym kwartale, ponieważ wielu nieubezpieczonych deponentów obawiało się utraty środków w przypadku upadku banku. Cena akcji banku spadła o prawie 97% od początku roku na piątkowym zamknięciu.
Kolejna porażka banku w branży technologicznej sprawia, że wiele osób obawia się, że w perspektywie długoterminowej w obu sektorach dojdzie do recesji, która może pojawić się w Stanach Zjednoczonych i innych gospodarkach światowych.
Dimon powiedział akcjonariuszom w osobnej rozmowie w poniedziałek, że "ta część kryzysu jest już za nami", dodając, że w przyszłości może dojść do kilku mniejszych niepowodzeń banków, ale ta akwizycja "praktycznie rozwiązuje je wszystkie".