W trzecim kwartale 2021 roku w segmencie ofert publicznych zanotowano największy ruch pod względem liczby transakcji od 2000 roku. I to pomimo miesięcznej przerwy w sierpniu.
Po bardzo aktywnym drugim kwartale ruch w giełdowych debiutach w lipcu nie zwalniał tempa. Następnie w sierpniu doszło do wyraźnego spowolnienia, po czym aktywność pełną parą wróciła po Święcie Pracy na początku września. Firmy chętnie korzystają z dobrej koniunktury na giełdzie, a także z faktu, że inwestorzy chętnie kupują akcje w IPO oczekując spekulacyjnego wzrostu w krótkim terminie. Ogółem w trzecim kwartale przeprowadzono 94 IPO, wobec 118 ofert w drugim kwartale i 101 w pierwszym, o łącznej wartości 27,6 miliarda USD, które osiągnęły średnio 18% zwrotu pierwszego dnia. Był to najbardziej aktywny trzeci kwartał od 2000 roku. W dość mocno rozdrobnionym kalendarzu tradycyjnie największą liczbę ofert złożyły spółki z branży zdrowotnej/medycznej oraz technologicznej, które wygenerowały dwie trzecie wolumenu w sektorze. Sektor konsumencki także wykazał szeroką aktywność. Zabrakło dużych, 'miliardowych' ofert. Na całej linii rozczarował długo oczekiwany debiut Robinhooda z 8% spadkiem pierwszego dnia, kojarzący się raczej z najsłabszymi debiutami popularnych fintechów, w tym Ubera z maja 2019 roku. Zabrakło chińskich podmiotów, z uwagi na blokadę ze strony SEC po skandalu z udziałem DIDI Global.
Innymi słowy sektor IPO w tym roku przeżywa klęskę urodzaju i idzie na totalny rekord i zmęczenia ofertami nie widać.
Do najciekawszych lipcowych ofert w minionym kwartale, o których także pisaliśmy na łamach 'Paszportu' powinniśmy zaliczyć m.in. Krispy Kreme (NASDAQ:DNUT) (500 milionów USD) - taka 'stara pączkarnia' z 84-letnią historią, która po pięciu latach wróciła na giełdowy parkiet, broker ubezpieczeniowy Ryan Specialty Group (NYSE:RYAN) (1,33 miliarda USD), dostawca oprogramowania edukacyjnego PowerSchool Holdings (NYSE:PWSC) z (710 milionów USD), firma owocowo-warzywna Dole (NYSE:DOLE) (400 milionów USD) czy platforma do nauki języków Duolingo (NASDAQ:DUOL) (520 milionów USD), a przede wszystkim Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) (2,09 miliarda USD) obsługujący bezprowizyjną aplikację do inwestowania.
W sierpniu segment debiutów przebywał na urlopie, ofert było niewiele, a do najciekawszych możemy zaliczyć producenta akcesoriów do grillowania Weber (NYSE:WEBR), z 23% udziałem w rynku amerykańskim, która musiała jednak zmniejszyć rozmiary swojej oferty publicznej pozyskując zaledwie 250 milionów USD, tj. jedną trzecią z pierwotnie planowanych 750 milionów USD.
Kalendarz ponownie wypełnił się we wrześniu, gdzie doświadczyliśmy wielu udanych ofert i debiutów, w tym: sieci kawiarni Dutch Bros (NYSE: BROS) (484 miliony USD) z atomowym wejściem na nowojorski parkiet i 59% zyskiem pierwszego dnia, szwajcarskiego producenta butów On Holding (NYSE:ONON) (746 milionów USD), wspieranego przez ikonę tenisa Rogera Federera, który w pierwszym dniu handlu wzrósł o 46%, firmy konsultingowej Thoughtworks (NASDAQ:TWKS) (773 miliony USD) oraz specjalisty od digitalizacji branży restauracyjnej Toast (NYSE:TOST) (869 milionów USD), producenta oprogramowania dla biznesu Freshworks (NASDAQ:FRSH) (1,02 miliarda USD) i rzutem na taśmę Olaplex Holdings - wiodącej marki produktów do pielęgnacji włosów (NASDAQ:OLPX) (1,54 miliarda USD).
Ponadto w kalendarzu debiutów pod koniec września odnotowano dwie oferty bezpośrednie od firmy technologicznej Amplitude (NASDAQ:AMPL) oraz optyka Warby Parker (NYSE:WRBY) z siecią sprzedaży 145 sklepów oraz kanału internetowego.
Czwarty kwartał zapowiada się niemniej interesująco. O najciekawszych ofertach publicznych za oceanem będziemy pisać na bieżąco.