Po wielu latach przerwy do gry wycen giełdowych ma wrócić Playboy. Gorąca marka, mocno zakorzeniona na rynku wydawniczym powinna stać się gratką nie tylko dla panów, ale i pań - inwestorów.
Playboy Enterprises poinformowała w czwartek, że postanowiła wejść na giełdę, łącząc się z firmą Mountain Crest Acquisition w ramach umowy, która wycenia właściciela magazynu Playboy na 413 milionów USD, wliczając w to dług. Fuzja sprawi, że Playboy ponownie stanie się spółką notowaną na giełdzie, dziewięć lat po tym, jak... stał się spółką prywatną w ramach transakcji o wartości 207 milionów USD, której przewodził nieżyjący już założyciel, legendarny Hugh Hefner i firma private equity Rizvi Traverse Management. Jest to najnowszy przykład firmy skierowanej do konsumentów, która decyduje się wejść na giełdę poprzez połączenie się z tak zwaną spółką specjalnego przeznaczenia (SPAC), a nie poprzez tradycyjną pierwszą ofertę publiczną, na wzór platformy zakładów sportowych DraftKings (DKNG). W ramach transakcji Mountain Crest sprzeda 50 mln USD zwykłych akcji inwestorom instytucjonalnym. Wycena tej spółki w czwartek, czyli w momencie ogłoszenia tej decyzji notowana była jednakże na stałym, zbliżonym poziomie.
O sprawie było głośno od niedawna. Już zeszłym miesiącu media informowały o planach Playboya, i jego wejściu na giełdę, oraz o tym, że spółka ta jest bliska zawarcia umowy z Mountain Crest. Transakcja ma zostać sfinalizowana w pierwszym kwartale 2021 roku, po czym akcje spółki będą notowane na giełdzie Nasdaq pod oznaczeniem "PLBY". Obecni akcjonariusze Playboya zachowają kontrolę nad 66% firmy.
Według najważniejszych osób firmie nie tylko wejściem na giełdę spółka może imponować. Ben Kohn, dyrektor generalny Playboya stwierdził w wywiadzie, że siła marki stanowi podstawę działalności licencyjnej ze stabilnymi strumieniami przychodów, a sprzedaż firmy ma wzrosnąć w tym roku o bagatela 68%. "Ten biznes bardziej przypomina biznes SaaS niż organizację sprzedaży", powiedział Kohn, dodając, że jego przychody z licencji osiągną w tym roku 57 milionów USD, a ponad 70% przychodu w przyszłym roku zostało jest już właściwie pewne.
Model oprogramowania jako usługi (SaaS), w którym oprogramowanie jest licencjonowane na zasadzie subskrypcji, został dobrze przyjęty przez inwestorów, co potwierdza wielokrotnie uzyskiwany zysk i zainteresowanie ze strony inwestorów firmami, które w tym roku weszły na giełdę, w tym Snowflake (SNOW) i Shopify (SHOP). Firma planuje przeznaczyć wpływy z transakcji na ekspansję w obszarze określanym jako "sexual wellness" oraz przejęcie marek i platform konsumenckich. SPAC wykorzystuje kapitał zgromadzony w ramach pierwszej oferty publicznej do zakupu prywatnej spółki, zwykle w ciągu dwóch lat. Kohn z Playboya dodał jeszcze, że spółka Mountain Crest SPAC, która zebrała 50 milionów USD w pierwszej ofercie publicznej na początku tego roku wyróżniała się, ponieważ nie niosła za sobą żadnych problemów prawnych. Firma, która niektórym kojarzy się tylko z bezpruderyjnym kontentem jest w istocie interesującą spółką która może namieszać na parkiecie po ponownym zawitaniu w progi Wall Street.