Miniony tydzień przy Wall Street nie należał do przyjemnych. Wszystkie główne indeksy giełdowe Dow Jones (NYSE:DIA), S&P 500 (NYSE:SPY) i Nasdaq (NASDAQ:QQQ) na wyraźnym wstecznym z tygodniowymi wynikami najgorszymi od czasu marcowego tąpnięcia. Winna przede wszystkim pandemia, której skala przerasta prognozy i kolejne lockdowny, ale nie tylko. Udany sezon wyników kwartalnych, szczególnie w branży big tech.
W piątkowe popołudnie najważniejszy indeks giełdowy S&P500 notował blisko 6% spadek w skali tygodnia, jednak zryw byków na ostatniej prostej nieco odrobił straty. Na rynku da się odczuć wyraźną niepewność i rozczarowanie. Nie udało się ustanowić nowego pakietu stymulacyjnego, pandemia koronawirusa niebezpiecznie przyspiesza, a jej epicentrum obecnie ma miejsce w Europie. Poza tym rośnie ryzyko polityczne - tuż po weekendzie odbędą się wybory prezydenckie w USA i jak zwykle walka rozstrzygnie się w kilku kluczowych stanach. Jeśli dodać do tego fakt, iż głosowanie, także korespondencyjne, ma miejsce już od wielu dni i zapowiada się rekordowa frekwencja, komentatorzy za oceanem spodziewają się, że nie poznamy precyzyjnych wyników jeszcze przez dłuższy czas, nawet kilka tygodni. Giełdowe spadki wskazują, że inwestorzy wolą na ten czas zamknąć pozycje i przeczekać niepewny okres.
Czynniki wskazane powyżej skutecznie studzą radość inwestorów z solidnych raportów kwartalnych, jakie zostały opublikowane w ostatnich dniach. Nawet wyniki finansowe znacznie powyżej oczekiwań od topowych spółek technologicznych jak Apple (NASDAQ:AAPL), Facebook (NASDAQ:FB), Amazon (NASDAQ:AMZN) czy Google/Alphabet (NASDAQ:GOOGL), opublikowane w czwartek po sesji, nie zachęcały do wzrostów. Prawie wszystkie FAANG-i w piątek na głębokich przecenach.
Lista publikacji kwartalynch wydaje się nie mieć końca, skupimy się na najważniejszych. Raporty o wyższych od prognoz zyskach przewyższyły liczbę tych, które rozczarowały.
Kurs Pinterest (NYSE:PINS) eksplodował w czwartek po ogłoszeniu przez firmę fascynujących wyników kwartalnych. Właściciel portalu społecznościowego ogłosił wzrost przychodów o 58% r/r do 443 milionów USD oraz 37% wzrost aktywnych miesięcznych użytkowników do 442 milionów na całym świecie. Pinterest wykazał się także dużo wyższą rentownością niż prognozy, zgłaszając zysk na akcję 0,13 USD wobec oczekiwań na poziomie 0,03 USD.
Akcje Twittera (NYSE:TWTR) spadły w piątek o 20% i to mimo publikacji solidnych wyników kwartalnych, w których firma zgłosiła przychody znacznie wyższe niż prognozy (936 milionów USD wobec prognozowanych 777 milionów USD), ale wykazała słaby wzrost liczby użytkowników (zaledwie 1 milion wobec oczekiwanych 10 milionów), co stanowi najsłabszy wynik od 2017 roku.
Mastercard (NYSE:MA) odnotował 26% r/r spadek zysku na akcję, a przychody spadły o 8% do 3,84 miliarda USD. Dane są słabsze niż oczekiwano. Dochody Visa spadły o 24% r/r do 1,12 USD na akcję przy spadku przychodów 0 17% r/r do 5,1 miliarda USD.
Moderna (NASDAQ:MRNA) - jedna z liczących się firm w wyścigu o szczepionkę na COVID-19 - zgłosiła wzrost kwartalnych przychodów o 800% (dzięki dofinansowaniu na badania nad szczepionką), ale koszty owych badań i rozwoju potroiły się i strata 0,59 USD na akcję przekroczyła prognozy. Jednak mając prawie 4 miliardy USD w rezerwach gotówkowych, Moderna dysponuje kapitałem, którego potrzebuje do finansowania swoich programów badawczo-rozwojowych. Moderna prowadzi badania na grupie 30 000 osób biorących udział w testach III fazy preparatu mRNA-1273.
W międzyczasie została potwierdzona informacja o fuzji w branży półprzewodników, gdzie Advanced Micro Devices (AMD) ogłosiła przejęcie Xilinx (XLNX) za 35 miliardów USD. Pisaliśmy o tym na łamach 'Paszportu' niedawno.
Ostatni tydzień października obfitował w lawinę ofert aż 11 ofert IPO. Do najważniejszych z nich zaliczymy chińską platformę usług finansowych Lufax (NYSE:LU) o wartości 2,4 miliarda USD, co jest drugim co do wartości IPO w 2020 roku, jednak akcje spadły w piątek pierwszego dnia notowań o prawie 5%. Szybko rozwijający się ubezpieczyciel samochodowy Root (ROOT) pozyskał 724 miliony USD, ale stracił na debiucie 11%. Z puli największych transakcji najwięcej zyskał Leslie's (LESL), który pozyskał 680 milionów USD, a jego akcje wzrosły pierwszego dnia o 29%.
Microsoft (NASDAQ:MSFT) odnotował zyski o 32% r/r wyższe przy przychodach 37,15 miliarda USD (wzrost o 12% r/r), wskazując na duży popyt na usługi w chmurze.