Miniony tydzień trzy główne indeksy giełdowe notowane przy Wall Street zakończyły stratami, w skutek niepewności w zakresie polityki monetarnej Rezerwy Federalnej, wzrostu rentowności obligacji skarbowych i przedłużającej się wojny na Ukrainie.
W skali całego tygodnia Dow Jones (NYSE:DIA) stracił 0,3%, S&P500 (NYSE:SPY) 1,3%, natomist technologiczny Nasdaq (NASDAQ:QQQ) aż 3,9%. Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych rosła szósty tydzień z rzędu i uzyskały 2,71%, tj. najwyższy poziom od marca 2019 roku.
Rentowności obligacji rządowych USA wpływają na koszt kredytu m.in. od kredytów hipotecznych po kredyty studenckie. Gwałtowny wzrost rentowności obligacji, który uzyskał jedną z największych dynamik w ciągu ostatnich trzech miesięcy od 1950 roku, skłania uczestników rynku do rozważań, na ile i jak mocno wpłynie to na kondycję akcji, kiedy inwestorzy postanowią je sprzedać na rzecz obligacji. Komentatorzy są zdania, że akcje zwykle radzą sobie dobrze, gdy rentowność 10-letnich obligacji jest notowana poniżej 3% i dopóki nie wzrośnie do okolic 4%.
Inwestorzy giełdowi przez cały tydzień mieli okazję wysłuchać komentarze członków Rezerwy Federalnej, a także zapoznać się z protokołem z marcowego posiedzenia Fed. Prezes Banku Rezerwy Federalnej w St. Louis, James Bullard, powiedział w czwartek, że bank centralny nieco 'przeciągnął' misję powstrzymania inflacji i prawdopodobnie będzie musiał działać dość zdecydowanie, aby opanować presję cenową. Niektórzy komentatorzy wyrażają obawy, że zbyt agresywna podwyżka stóp procentowych przez bank centralny może doprowadzić do recesji w zaledwie w dwa lata po wyjściu Stanow Zjednocoznych z kryzysu wywołanego pandemią COVID-19.
Ponadto doniesienia z wojennego frontu na Ukrainie nadal stanowią obciążenie dla rynku. Ostatnie zarzuty wobec popełnienia przez wojska rosyjskie zbrodni wojennych wobec ludności cywilnej uruchomiły w tym tygodniu nową rundę sakcji ze strony USA oraz Unii Europejskiej. Końca wojny nie widać.
Prezes Tesla Elon Musk dołączy do zarządu Twittera (NYSE:TWTR), po tym jak ujawnił w poniedziałek, że posiada 9,2% udziałów w firmie operującej platformą społecznościową, co stawia go w roli największego akcjonariusza mniejszościowego z zewnątrz. Ponadto Twitter poinformował w środę, że pracuje nad dodaniem fukcji edycji, o którą od dawna prosiło wielu użytkowników, po tym jak Musk przeprowadził ankietę na swoim koncie na Twitterze. Akcje firmy po wiadomościach wzrosły o 27% w poniedziałek.
Howard Schultz, który pełni rolę tymczasowego dyrektora generalnego, po powrocie do Starbucks (NASDAQ:SBUX), obwieścił w poniedziałek, że spółka zawiesza skup akcji własnych, dodając, iż firma skupi się na kawiarniach, pracownikach i klientach. Starbucks ostatnio zmagał się z problemami z zatrudnieniem w niektórych lokalizacjach i stoi w obliczu najpoważniejszego nacisku związkowego wśród amerykańskich baristów w historii sieci. Schultz powiedział, że Starbucks musi się szybciej rozwijać i przeprojektować swoje lokale, aby były bardziej odpowiednie dla konsumentów, nawet jeśli oznacza to poświęcenie kwartalnych zysków i zwrotów dla akcjonariuszy w krótkim okresie.
JetBlue Airways (NASDAQ:JBLU) zaoferował, że kupi ultraniskokosztowego przewoźnika Spirit Airways (NYSE:SAVE) za około 3,6 miliarda dolarów, tym samym rzucając kontrofertę dla konkurenta Frontier Group Holdings (NASDAQ:ULCC), który zaoferował przejęcia taniego przewoźnika w lutym. Akcje Spirit wzrosły we wtorek o 22%.
Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) Warrena Buffetta ujawnił w środę, że zbudował pozycję o wartości 11% udziałów o wartości 4,2 miliarda USD w spółce HP Holding (NYSE:HPE) - producenta komputerów i drukarek. Konglomerat z Omaha ostatnio poinformował o przejęciu ubezpieczyciela Alleghany Corp. za około 11,6 miliarda USD. Akcje HP wzrosły w czwartek o 15%.