Legendarny inwestor Warren Buffett zaskoczył ostatnio świat finansów, ogłaszając, że pod koniec 2025 r. ustąpi ze stanowiska dyrektora generalnego Berkshire Hathaway (BRK.A  ), które piastował przez wiele lat.

W związku z najnowszymi wiadomościami przyjrzyjmy się niektórym z największych przejęć dokonanych przez Buffetta w czasie, gdy kierował Berkshire Hathaway.

Co się wydarzyło: Berkshire Hathaway od wielu lat osiąga wyniki przewyższające rynek, a dzięki strategii przejęć i inwestycji w akcje, pod kierownictwem Buffetta, firma osiąga wyniki lepsze od indeksu S&P 500.

Benzinga opublikowała wcześniej zestawienie 10 największych udziałów w portfelu Berkshire Hathaway. Oprócz notowanych na giełdzie spółek ten zdywersyfikowany konglomerat posiada udziały w przedsiębiorstwach z takich sektorów, jak produkty konsumenckie, energetyka, usługi komunalne, przemysł, kolej, ubezpieczenia i inne.

Oto 10 największych przejęć dokonanych przez Berkshire Hathaway pod kierownictwem Buffetta, według raportu Business Insider i wykresu z cotygodniowego biuletynu Jay'a Woodsa, głównego stratega Freedom Capital Markets.

  1. Precision Castparts Corp: 37,2 mld USD, 2016 r., lotnictwo/przemysł
  2. Burlington Northern Santa Fe: 34 mld USD, 2010 r., kolej
  3. Heinz/Kraft Heinz: 28 mld USD, 2013 r., żywność/towary konsumpcyjne
  4. General Reinsurance: 22 mld USD, 1998 r., reasekuracja
  5. Pilot Flying J: 13,6 mld USD, 2017-2024, stacje dla kierowców ciężarówek
  6. Alleghany Corporation: 11,6 mld USD, 2022, ubezpieczenia
  7. Dominion Energy: 10,0 mld USD, 2020 r., gaz ziemny/energia
  8. Lubrizol Corporation: 9,7 mld USD, 2011 r., chemikalia
  9. PacificCorp: 9,4 mld USD, 2005 r., usługi komunalne
  10. NV Energy: 5,6 mld USD, 2013 r., usługi komunalne
Na uwagę zasługuje przejęcie firmy Heinz. Buffett nawiązał współpracę z 3G Capital w celu przejęcia firmy, a następnie pomógł w fuzji z Kraft Foods, zobowiązując się do dodatkowego wkładu kapitałowego. Kraft Heinz (KHC  ) jest obecnie spółką publiczną, a Berkshire Hathaway posiada około 27,5% udziałów w firmie, których wartość szacowana jest na około 9,1 mld USD.

Pilot Flying J była jedną z kilku spółek, w których Buffett nabył niewielki udział, a ostatecznie wykupił całą firmę. Wartość spółki stanowi łączna kwota wydana przez Berkshire Hathaway na nabycie firmy w ramach kilku transakcji kapitałowych.

Dlaczego jest to ważne: Powyższe przejęcia pokazują, że pomimo tego, iż Berkshire Hathaway jest obecnie spółką o wartości 1,11 bln USD, konglomerat ten dokonał wielu niewielkich inwestycji w zakresie przejęć.

Tylko trzy przejęcia firmy miały wartość 25 mld USD lub wyższą, a tylko siedem transakcji wyceniono na 10 mld USD lub więcej.

Największe przejęcia Buffetta wskazują na wyraźną preferencję dla sektorów takich jak usługi komunalne, kolej, ubezpieczenia i energetyka - wszystkie one pozostają dziś podstawowymi filarami portfela Berkshire Hathaway.

Berkshire Hathaway posiada obecnie saldo gotówkowe w wysokości ponad 300 mld USD, które prawdopodobnie pozostanie w bilansie, gdy nowy dyrektor generalny Greg Abel przejmie firmę od legendarnego inwestora.

Inwestorzy Berkshire Hathaway będą bacznie obserwować, czy Abel wykorzysta gotówkę na nowe przejęcia lub inwestycje w akcje w 2026 roku.