Firma Microsoft Corporation
Analitycy Microsoftu:
- Analityk Wedbush, Dan Ives, utrzymał ocenę "Outperform" dla Microsoftu z ceną docelową 625 $.
- Analityk Goldman Sachs, Kash Rangan, podtrzymał ocenę "Buy" dla Microsoftu, ustalając cenę docelową na poziomie 630 $.
"Rewolucja AI wkracza w kolejną fazę" - powiedział Ives.
Ives powiedział, że Microsoft nadal wykorzystuje możliwości rozwoju w segmencie chmury obliczeniowej.
Analityk podkreśla, że Microsoft ma więcej klientów tworzących aplikacje i agentów AI w swojej infrastrukturze Azure.
Ives podkreślił, że pozostałe zobowiązania Microsoftu w zakresie wyników komercyjnych wzrosły o 51% rok do roku do 392 mld USD.
"MSFT w pełni zaangażował się w rozwój sztucznej inteligencji, ponieważ firma zamierza zwiększyć swoje możliwości w tym zakresie o 80% rok do roku, podwajając powierzchnię swoich centrów danych w ciągu najbliższych dwóch lat".
Ives powiedział, że kolejnym krokiem dla Microsoftu może być dołączenie do Nvidii w gronie firm o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5 bln $, z silnymi prognozami na rok finansowy 2026.
"Nie ulega wątpliwości, że rok finansowy 2026 pozostanie prawdziwym punktem zwrotnym dla rozwoju sztucznej inteligencji w Microsofcie".
Wzrost popytu na sztuczną inteligencję
Goldman Sachs o MSFT: Gigant technologiczny "osiąga wzrost na dużą skalę" i odnotowuje solidne marże, stwierdził Rangan w nowym komentarzu dla inwestorów.
W reakcji na spadek cen akcji po zamknięciu giełdy w środę Rangan stwierdził, że słabość akcji może być związana z prognozami na rok finansowy 2026, wyższymi nakładami inwestycyjnymi i wyższymi kosztami udziału w OpenAI.
"Uważamy, że kwestie te mają charakter stosunkowo krótkoterminowy i taktyczny, dlatego nadal pozostajemy pozytywnie nastawieni do akcji" - powiedział Rangan.
Analityk zwrócił uwagę na wzrost Microsoft Azure o 39% rok do roku, przy stałym kursie walutowym, w tym kwartale, który był jednym z najwyższych wskaźników wzrostu wśród hiperskalerów.
Rangan stwierdził, że w ostatnim czasie Microsoft wykonał świetną robotę, zwiększając marże operacyjne nawet przy wyższych nakładach inwestycyjnych.
W odniesieniu do inwestycji firmy w OpenAI, która zostanie skorygowana w oparciu o zysk na akcję nieobjęty standardami GAAP, Rangan stwierdził, że inwestorzy powinni nadal brać pod uwagę wartość posiadania około 27% udziałów w OpenAI w przyszłości.
"Uważamy, że Microsoft jest jedną z najbardziej atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych w branży technologicznej i w różnych sektorach".
Analityk stwierdził, że Microsoft będzie w stanie skapitalizować długoterminowe trendy, takie jak wykorzystanie chmury, transformacja cyfrowa i generatywna sztuczna inteligencja.
"Widzimy potencjał do trwałego długoterminowego wzrostu".
Kurs akcji MSFT: W czwartek cena akcji Microsoftu spadła o 2,2% do 529,76 $ w porównaniu z 52-tygodniowym zakresem notowań od 344,79 $ do 555,45 $. Od początku 2025 r. notowania Microsoftu wzrosły o 26,6%.
