Wyniki finansowe za drugi kwartał spółki Alphabet, Inc. (GOOG  ) (GOOGL  ), właściciela Google, przekroczyły w środę oczekiwania Wall Street dziesiąty kwartał z rzędu. Analitycy w odpowiedzi podnieśli swoje prognozy cen akcji.

Wyniki za II kwartał: Alphabet, spółka macierzysta Google, odnotowała przychody w wysokości 96,43 mld USD, przekraczając prognozy analityków, które wynosiły 93,72 mld USD. Spółka odnotowała zysk na akcję w wysokości 2,31 USD, przekraczając prognozy Wall Street, które wynosiły 2,16 USD na akcję.

  • Całkowite przychody wzrosły o 14% rok do roku, dzięki "silnej dynamice" we wszystkich obszarach działalności.
  • Google Advertising: 71,34 mld USD, wzrost z 64,62 mld USD rok do roku
  • Google Search: 54,19 mld USD, wzrost z 48,51 mld USD rok do roku
  • YouTube Advertising: 9,8 mld USD, wzrost z 8,66 mld USD rok do roku
  • Google Cloud: 13,62 mld USD, wzrost z 10,35 mld USD rok do roku
Korekty cen docelowych:

  • Analitycy z KeyBanc Capital Markets przypisali wzrost we wszystkich segmentach dynamice rozwoju sztucznej inteligencji, a Justin Patterson podniósł cenę docelową akcji Alphabet z 215 USD do 230 USD.
  • Analityk WestPark Capital Curtis Shauger utrzymał rekomendację Buy dla Alphabet i podniósł cenę docelową z 210 USD do 220 USD.
  • Analityk JMP Securities Andrew Boone utrzymał rekomendację Outperform dla Alphabet i podniósł cenę docelową z 220 USD do 225 USD.
  • Analityk BMO Capital Brian Pitz podniósł cenę docelową Alphabet z 208 USD do 225 USD.
  • Analityk RBC Brad Erickson podniósł cenę docelową akcji Alphabet z 200 USD do 220 USD w oparciu o lepsze wyniki segmentów Search i Cloud.
  • Analityk JPMorgan Doug Anmuth utrzymał ocenę Overweight dla Alphabet i podniósł cenę docelową akcji z 200 USD do 232 USD.
  • Analityk Cantor Deepak Mathivanan podniósł cenę docelową z 196 USD do 201 USD.
  • Rosenblatt Securities utrzymał neutralną rekomendację dla Alphabetu i podniósł cenę docelową z 189 USD do 191 USD.
Opinie ekspertów

Analitycy BMO Capital Markets zwrócili uwagę na wzrost przychodów Google Cloud o 32% rok do roku oraz liczbę transakcji o wartości powyżej 250 mln USD, która podwoiła się w drugim kwartale.

Analitycy RBC Capital Markets podkreślili lepsze wyniki Alphabet we wszystkich segmentach przychodów. AI Overviews generuje obecnie o 10% więcej zapytań. Kierownictwo poinformowało o wzroście liczby zapytań i zapytań komercyjnych, wbrew założeniom, że AI Overviews spowoduje spadek tych liczb.

JPMorgan skupił się na tym, że AI Overviews osiągnęło 2 miliardy średnich użytkowników miesięcznie, a Gemini 450 milionów, a AI Mode 100 milionów, bez zakłócania monetyzacji, ponieważ płatne kliknięcia nadal wzrosły o 4% w drugim kwartale. Analitycy uważają wzrost nakładów inwestycyjnych Alphabet spowodowany rosnącym popytem na AI i poprawą dostępu do infrastruktury za "dobry problem".

Cantor Fitzgerald zwrócił uwagę na wysokie wskaźniki adopcji sztucznej inteligencji w produktach Alphabetu i podkreślił, że reklamodawcy korzystający z narzędzi AI odnotowali 14% wzrost konwersji. Mathivanan stwierdził, że obecnie uwaga skupia się na oczekiwanej decyzji Departamentu Sprawiedliwości USA w sierpniu i utrzymał neutralną ocenę akcji.

Analityk Rosenblatt Securities, Barton Crockett, wyraził zaniepokojenie dominacją Google w zakresie tradycyjnych wyszukiwarek. Obecnie firma pozostaje w tyle pod względem wykorzystania chatbotów. Stanowi to ryzyko, jeśli rynek będzie nadal zmierzał w kierunku chatbotów opartych na sztucznej inteligencji.

Kurs akcji: według danych Benzinga Pro w czwartek akcje Alphabetu wzrosły o 0,99% do 193,41 USD.