Blackstone
Amerykańska grupa inwestycyjna podnosi ofertę, podczas gdy szał przejęć sprawia, że fuzje i przejęcia w Australii osiągają rekordowy rozmach. Crown Resorts zgodziła się na rozpoczęcie rozmów z Blackstone, po tym jak amerykańska firma inwestycyjna obniżyła swoją ofertę kupna australijskiego operatora kasyn do około 8,9 mld A$ (6,5 mld USD).
Zmieniona oferta wycenia Crown na A$13,10 za akcję, czyli o A$0,60 więcej za akcję, lub około A$1 mld w sumie, od wcześniejszej propozycji Blackstone, którą Blackstone złożył w listopadzie, aby kupić biznes wspierany przez australijskiego miliardera Jamesa Packera. Najnowsza oferta Blackstone została złożona po wielokrotnych próbach przekonania zarządu australijskiej spółki do przyjęcia oferty. Transakcja podkreśliła zainteresowanie globalnych inwestorów australijskimi aktywami, pomimo pandemii wirusa Covid-19. Rynek ten był jednym z najbardziej aktywnych w zakresie fuzji i przejęć w ciągu ostatniego roku, napędzany tanim finansowaniem i prywatnym kapitałem ukierunkowanym na aktywa notowane na giełdzie, w tym operatorów telekomunikacyjnych, porty lotnicze i same fundusze. Dzięki temu wartość transakcji wzrosła do rekordowych poziomów.
Crown od maja jest przedmiotem wojny ofertowej pomiędzy Blackstone i Star Entertainment Group, mniejszym rywalem kasyna, który dążył do fuzji. Star wycofał swoje zainteresowanie w lipcu, kiedy australijskie władze powiedziały, że Crown może potencjalnie stracić licencję na gry hazardowe w wyniku dochodzenia w sprawie oskarżeń o pranie brudnych pieniędzy. Zagrożenie to zostało wycofane we wrześniu, gdy śledztwo zostało zakończone, a Star wyraził zainteresowanie ponownym złożeniem propozycji fuzji o wartości 12 mld dolarów.
Blackstone zakończy swoje due diligence w najbliższych dniach. Jeśli zdecyduje się na złożenie wiążącej oferty na poziomie nie niższym niż 13,10 dolara za akcję, zostanie ona jednogłośnie zaakceptowana przez zarząd Crown, podała australijska spółka. Akcje Crown wzrosły w czwartek po ogłoszeniu informacji aż o 9 proc.
"Zarząd Crown zamierza jednogłośnie zarekomendować akcjonariuszom głosowanie za przyjęciem oferty w przypadku braku lepszej propozycji i pod warunkiem, że niezależny ekspert stwierdzi (i będzie nadal stwierdzał), że proponowana transakcja leży w najlepszym interesie akcjonariuszy Crown" - podała spółka. Transakcja jest najnowszą transakcją Blackstone w sektorze kasyn, po tym jak inwestor private equity zgodził się w 2019 roku nabyć aktywa nieruchomości Bellagio Hotel and Casino w Las Vegas od MGM za 4,25 mld dolarów.
Blackstone, który posiada już 9,99 procent udziałów w Crown, przeniósł się do zakupu całej firmy po tym, jak australijskie organy regulacyjne orzekły w zeszłym roku, że Crown nie nadaje się do prowadzenia nowego ośrodka kasyn w Sydney o wartości 2,2 mld USD z powodu obaw dotyczących prania brudnych pieniędzy i słabego ładu korporacyjnego. Packer, który posiada ponad jedną trzecią akcji firmy, zrezygnował z zarządu Crown w 2018 roku, powołując się na problemy ze zdrowiem psychicznym. Dochodzenie zlecone przez rząd od tego czasu stwierdziło, że musi on zaprzestać "zdalnego manewrowania" operacjami dla najlepszego interesu firmy.
