Banki amerykańskie będą w tym roku cieszyć się większym wzrostem z ich "podstawowej" działalności polegającej na przyjmowaniu depozytów i pożyczaniu pieniędzy, ponieważ gospodarka amerykańska rozwija się, a Rezerwa Federalna przygotowuje się do podniesienia stóp procentowych po raz pierwszy od trzech lat.
Posunięcie Fedu może położyć kres środowisku niskich stóp procentowych, z którym banki borykały się przez większość ostatniej dekady, a w szczególności przez pandemię COVID-19. Dochód odsetkowy netto, czyli różnica między tym, co banki zarabiają na udzielaniu kredytów, a tym, co wypłacają z depozytów i innych funduszy, spadł w czasie pandemii z powodu obniżek stóp procentowych i spadku liczby zaciąganych pożyczek. Ale to ma się zmienić w 2022 roku. Fed zasygnalizował, że prawdopodobnie podniesie stopy procentowe w USA w marcu. Kontrakty terminowe na fundusze federalne wyceniały kolejne trzy podwyżki stóp w dalszej części roku.
"Banki, które przez ostatnie dziesięć lat nie mogły cieszyć się stabilną krzywą dochodowości, teraz ją dostaną" - powiedział Ken Leon, dyrektor ds. badań w CFRA Research, odnosząc się do linii, która pokazuje stopy procentowe, jakich kupujący dług rządowy wymagają, aby pożyczać w coraz dłuższych okresach czasu. "To prawdopodobnie zapewni znaczący wzrost przychodów odsetkowych netto w 2022 roku". Przychody odsetkowe netto stanowiły w czwartym kwartale 60 proc. przychodów mediany banków spośród największych w Stanach Zjednoczonych - powiedział analityk Barclays Jason Goldberg. Był to najniższy odsetek od sześciu lat i spadek z 66% trzy lata temu, przed pandemią i kolejnymi cięciami stóp Fed. JPMorgan
Niektóre banki skorzystają bardziej niż inne, w zależności od ich zdolności do zatrzymania tanich depozytów i wykorzystania ich do udzielania pożyczek i inwestowania w papiery wartościowe o wyższej rentowności. Banki z portfelami ważonymi kredytami o zmiennym oprocentowaniu skorzystają bardziej. "Bilanse niektórych banków są po prostu bardziej wrażliwe na stopy procentowe" - powiedział Goldberg, który uważa, że wzrost wyniku odsetkowego będzie kontynuowany do 2023 roku.
Prezesi Bank of America
Banki oczekują, że będą udzielać więcej pożyczek przedsiębiorstwom, szczególnie tym, które chcą budować zapasy po utracie sprzedaży w wyniku przerwania łańcucha dostaw. JPMorgan i Citigroup powiedziały również, że spodziewają się większych dochodów z odsetek od użytkowników kart kredytowych, którzy wznawiają naliczanie odsetek zamiast spłacać swoje salda, jak to robili w czasie pandemii. Jak na razie, dyrektorzy powiedzieli, że nie spodziewają się więcej niż skromnych podwyżek stóp depozytowych.
