W porządku, fani debiutów giełdowych, ten tydzień będzie należał do Was. Biorąc pod uwagę liczbę nowych emisji, ten tydzień przez lata pozostanie najbardziej aktywnym tygodniem na rynku debiutów giełdowych. Na nadchodzący tydzień zaplanowano 6 pierwszych ofert publicznych. Jeśli wszystkie dojdą do skutku, całkowita liczba debiutów giełdowych w tym miesiącu sięgnie 16. Jeśli uda się osiągnąć tę liczbę, będzie to oznaczało najaktywniejszy miesiąc na rynku debiutów giełdowych od października 2015 roku.
Chociaż to zdecydowanie dobre wiadomości, analitycy oczekują, że dla inwestorów zainteresowanych debiutami giełdowymi wycena spółek nadal pozostanie kwestią sporną. Szczególnie w przypadku ofert z wysoką dźwignią, inwestorzy zazwyczaj domagają się rozsądnego zwrotu z inwestycji w zamian za poniesione przez nich ryzyko.
Przyjrzyjmy się zatem potencjalnym debiutom giełdowym w tym tygodniu:
Gypsum Supply and Management (GMS ) to wiodący w sektorze dystrybutor płyt gipsowo-kartonowych (regipsowych), który posiada 13% udział w rynku. Jak podano w prospekcie emisyjnym firmy, GMS rozwinęła się dzięki przejęciom oraz odbiciu na amerykańskim rynku budowlanym, podobnie jak miało to miejsce w przypadku dostawcy usług w dziedzinie krajobrazu, SiteOne (SITE ), który zadebiutował na giełdzie w tym miesiącu. Spółka planuje pozyskać 154 mln USD poprzez wprowadzenie do obiegu 7 mln akcji po cenie z przedziału od 21 USD do 23 USD w celu spłaty długu.
Największą pierwszą ofertą publiczną w tym tygodniu będzie US Foods Holding (USFD ). Spółka stawia sobie za cel pozyskanie 1 mld USD w ramach największego debiutu giełdowego od października 2015 roku, kiedy to na giełdę weszła First Data (FDC ). To zdecydowanie największa pierwsza oferta publiczna pod względem sprzedaży (23 mld USD) od października 2013 roku. Jak wykazano w raporcie finansowym firmy, US Foods może się pochwalić wysoką marżą oraz wolnymi przepływami pieniężnymi, które zmierza wykorzystać w celu spłaty znacznego zadłużenia w związku z tym, że chciałaby poprawić swój organiczny wzrost. Na ten moment wszystko wskazuje na to, że możemy się spodziewać ceny z przedziału od 21 USD do 24 USD.
W tygodniu na giełdę zamierzają również wejść dwie spółki z sektora opieki medycznej. Reata Pharmaceuticals (RETA ) chciałaby pozyskać 60 mln USD (75% akcji zostanie zaoferowane pracownikom spółki). Przy kapitalizacji rynkowej na poziomie 300 mln USD spółka planuje sprzedać 4 mln akcji po cenie z przedziału do 14 USD do 16 USD. Spółka biotechnologiczna pozyskała 1 mld USD od AbbVie zanim jej wiodący lek nie zdołał pomyślnie przejść testów w ramach badania III fazy w 2013 roku. Reata uważa jednak, że ten sam lek może znaleźć zastosowanie w leczeniu innej dolegliwości, a dokładniej nadciśnienia płucnego, na co wskazują pozytywne wyniki badania II fazy.
Clearside Biomedical (CLSD ) celuje w 60 mln USD w ramach pierwszej oferty publicznej, w czasie której do obiegu wprowadzone zostaną również 4 mln akcji, po cenie z przedziału od 14 USD do 16 USD. Jak podano w prospekcie emisyjnym firmy, Clearside pracuje nad stworzeniem zatwierdzonych metod leczenia choroby oczu (obrzęk plami żółtej), planuje zatem wejście na niezwykle konkurencyjny rynek.
Midland States Bancorp (MSBI ), która posiada aktywa wyceniane na niemal 3 mld USD oraz 46 oddziałów bankowych w Illinois i okolicach, planuje kontynuować swoją napędzaną przez kolejne przejęcia ekspansję poprzez pozyskanie w poniedziałek 101 mln USD w ramach pierwszej oferty publicznej, w czasie której do obrotu zostanie wprowadzone 3,9 mln akcji po cenie z przedziału od 25 USD do 27 USD. Bank przełożył swoją pierwszą ofertę publiczną z 2011 roku i od tamtej pory zaczął udzielać kredytów hipotecznych oraz świadczyć usługi w zakresie zarządzania aktywami w nowych dziedzinach.
Landcadia Holdings (LCAHU ), spółka specjalizująca się w czekach in blanco założona przez byłego dyrektora generalnego Landry's and Jefferies w nadchodzącym tygodniu planuje pozyskać 300 mln USD w ramach dużej pierwszej oferty publicznej.
Cancer Prevention Pharmaceuticals (CPP ), spółka biotechnologiczna o niewielkiej kapitalizacji rynkowej może zostać wyceniona w tym tygodniu po tym, jak w piątek zmniejszyła rozmiary swojej pierwszej oferty publicznej o 35% do 16 mln USD, co oznaczałoby zwiększenie jej kapitalizacji rynkowej do 99 mln USD.
