Świat od jakiegoś czasu ekscytuje się kumulacją w międzystanowej loterii o nazwie "Powerball", której wysokość wynosi 1,5 miliardów dolarów... Tak, MILIARDów. Jest to najwyższa pula kumulacja w loterii w USA w historii. Aż chce się kupić los, prawda? Zanim to zrobicie, powinniście wiedzieć, że ostatnio dodano do puli 10 nowych kuleczek, sprawiając, że prawdopodobieństwo wygranej jest prawie dwa razy większe aż 1 do 292 milionów. Powiedzmy jednak, że szczęście jest po waszej stronie i wygrywacie, a po odjęciu podatku, możecie zabrać ze sobą około połowę (wartość do zabrania netto waha się w zależności od stanu, w którym mieszkacie). Na pewno będziecie mieli dla mnie parę dodatkowych dolarów, ale dzisiaj założymy, że chcecie zainwestować wygraną. Co możecie zrobić z tak dużą sumą pieniędzy?Na początku załóżmy, że jesteście nowicjuszami i nie wiecie zbyt wiele o inwestowaniu. Co byście zrobili? Możecie wszystkie pieniądze włożyć do AT&T i odebrać 5,41% dywidendy, ale co się stanie jeśli ATT zacznie tracić? Aby zmniejszyć ryzyko, jedna z opcji zakłada rozłożenie pieniędzy na różne ETFy, które wypłacają dywidendy. Nie będzie to wtedy dużo, ale stać was na kupno mnóstwo każdego z ETF, aby dywidendy się zsumowały. Poza tym jeśli wybierzecie ETF, nie jesteście wystawieni na ryzyko jakiemu są podatne indywidualne spółki, więc nieco niższa dywidenda brzmi w porządku.
Jeśli weźmiecie całą swoją wygraną, powiedzmy 600 milionów, i rozdzielicie ją na 3 różne ETF, jakiego możecie spodziewać się dochodu? Załóżmy, że wybieracie SPDR S&P 500 ETF
A co jeśli mielibyście odrobinę więcej wiedzy i zdecydowalibyście się sprzedać opcje przeciw waszym 3 pozycjom ETF? Cóż, najpierw muszę powiedzieć, że bylibyście bardzo zdolni w sposobie w jaki składacie swoje zamówienia z tak dużymi pozycjami, ale za drobną opłatą chętnie poradzę swoim znajomym od Powerball. Mając $200 milionów zainwestowanych w każdy ETF, jeśli sprzedamy opcje, które w 2 wykonaniach wygasną z pieniędzy, a w miesiąc kończy im się czas. Ten ruch wygeneruje dodatkowe 15,6 milionów dolarów premium lub dodatkowy zwrot 2,6% za każdy miesiąc. Nie bierzemy pod uwagę różnicy pomiędzy ceną wykonania opcji a ceną wejścia, gdy te trzy opcje wygasną z pieniędzy. Jeśli tak się stanie, wygeneruje to dodatkowe $6 za akcje lub dodatkowe $76 milionów.
Nie sugeruję, że byłoby to wszystko możliwe. W prawdziwym świecie wejście na te pozycje zajęłoby parę dni, a wam doradzałbym posiadanie wielu więcej pozycji w przypadku tak dużych pieniędzy. Najprawdopodobniej akceptowalibyście mniej ceny tych opcji by je zapełnić, ale ciekawie jest bawić się dużymi liczbami. Teraz wiecie jak ktoś taki jak Warren Buffet może generować tak wielkie sumy zwrotów z użyciem kilku prostych strategii. Cóż, życzę wam powodzenia, jeśli gracie, ale nie więcej niż samemu sobie, bo ja też kupuję los!
