Pekin naciska na największe chińskie firmy technologiczne, w tym Alibaba Group
To dodatkowe utrudnienie dla działalności Nvidii w Chinach po zawarciu porozumienia z administracją Trumpa w sprawie podziału przychodów z eksportu.
Organy regulacyjne, w tym Ministerstwo Przemysłu i Technologii Informacyjnych (MIIT), zakwestionowały potrzebę stosowania chipów H20 przez te firmy, co skłoniło niektóre z nich - dotychczas należące do największych nabywców przed wprowadzeniem ograniczeń sprzedaży - do rozważenia zmniejszenia zamówień, jak podał we wtorek Financial Times.
Chińskie władze odradzają stosowanie chipów H20, zwłaszcza w projektach rządowych lub związanych z bezpieczeństwem, promując jednocześnie krajowe rozwiązania takich firm jak Huawei i Cambricon.
Naciski te pojawiają się w kontekście wyrażanych przez Pekin obaw dotyczących bezpieczeństwa produktów firmy Nvidia oraz nasilających się napięć między Stanami Zjednoczonymi a Chinami w zakresie technologii sztucznej inteligencji.
Firma Nvidia zgodziła się niedawno przekazać rządowi Stanów Zjednoczonych 15% swoich przychodów ze sprzedaży chipów w Chinach w zamian za wznowienie sprzedaży H20, ale według prognoz firmy Bernstein jej udział w chińskim rynku spadnie w tym roku do 55% z 66% w 2024 r.
Nvidia odnotowała w pierwszym kwartale koszty w wysokości 4,5 mld $ z tytułu nadwyżek zapasów H20 i zobowiązań zakupowych. Przed wprowadzeniem najnowszych wymogów dotyczących licencji eksportowych firma wygenerowała 4,6 mld $ ze sprzedaży produktów H20 w tym kwartale.
Wcześniejsze doniesienia wskazywały, że chińskie firmy, w tym ByteDance, Alibaba i Tencent, zgromadziły zapasy chipów AI H20 firmy Nvidia przed wprowadzeniem nowych sankcji USA na półprzewodniki, dążąc do zabezpieczenia miliona sztuk. Według doniesień złożyły one zamówienia o wartości ponad 16 mld $ w tym kwartale, podczas gdy Nvidia odnotowała zamówienia na H20 o wartości 18 mld $ od 2025 r.
W roku podatkowym 2024 Chiny przyczyniły się do przychodów w wysokości 17 mld $, co stanowi 13% całkowitej sprzedaży Nvidii.
Analityk Bank of America Securities, Vivek Arya, spodziewa się, że Nvidia osiągnie dodatkowe 6-10 mld $ sprzedaży w Chinach między sierpniem a styczniem, jeśli amerykańskie organy regulacyjne zatwierdzą dodatkowe dostawy układów GPU H20.
Arya oparł swoje szacunki na zgłoszonym przez firmę Nvidia zamówieniu na 300 000 dodatkowych jednostek H20 od Taiwan Semiconductor Manufacturing Co
Arya zaznaczył, że 3-4 mld $ z tych potencjalnych przychodów może zostać przesuniętych na początek przyszłego roku ze względu na dziewięciomiesięczne opóźnienie w łańcuchu dostaw.
Kurs akcji: Według ostatnich danych z wtorku akcje NVDA zyskały 0,93% i kosztują 183,75 USD. Akcje BABA wzrosły o 0,02% do 118,66 USD.
