Dokonywanie analizy post-trade jest jednym z najczęściej pomijanych etapów w procesie inwestowania. Traderzy nie wykorzystują w pełni oferowanych przez nią możliwość. Podobnie jak profesjonalna drużyna sportowa może obejrzeć taśmę z meczu, aby ocenić, co należałoby poprawić, inwestorzy mogą podsumować swoje transakcje i rozłożyć je na części pierwsze, aby zobaczyć, co poszło po ich myśli, a co się nie udało. Analiza post-trade może nam pomóc uniknąć błędów w przyszłości, a także zwiększyć zyski w kolejnych transakcjach.
Inwestorzy, którzy oceniają swoje transakcje, najczęściej popełniają błąd polegający na tym, że dokonują analizy post-trade jedynie w odniesieniu do swoich porażek. Jest to błąd, ponieważ każda transakcja ma coś do zaoferowania, a nasze sukcesy mogą nas czasem nauczyć więcej niż porażki.
Kto, co, kiedy, gdzie, dlaczego
Spoglądając wstecz na minione transakcje, musimy patrzeć z każdej perspektywy:
Kto
To ty jesteś odpowiedzialny za swój portfel. Jeśli kiedykolwiek powiedziałeś sobie "to jest transakcja, którą Janek kazał mi przeprowadzić...", oznacza to, że popełniłeś błąd już na samym początku. Jak możesz osiągnąć sukces, jeśli nie będziesz uczyć się na własnych doświadczeniach?
Co
Oto podstawowe, lecz z pewnością nie wszystkie, informacje o transakcji, które powinieneś wziąć pod uwagę:
- spółka + symbol spółki
- branża i/lub sektor
- cena kupna
- zastosowana strategia inwestycyjna
- analiza zysku/straty
Chodzi o datę, kiedy przeprowadziłeś transakcję, kolejną dowolną transakcję kupna, a następnie dowolną transakcję sprzedaży. W przypadku traderów dziennych problem daty staję się jeszcze bardziej skomplikowany, ponieważ muszą oni brać pod uwagę konkretne godziny, minuty, a nawet sekundy. Profesjonalni daytraderzy, których znam, kontrolują daty i godziny swoich transakcji tak dokładnie, że doskonale, nawet z dokładnością do godziny, wiedzą, o jakiej porze dnia, udało im się zarobić najwięcej.
Gdzie
Być może to pytanie nie jest równie istotne jak pozostałe cztery, niemniej jednak miejsce dokonania transakcji może również okazać się ważne. Czy byłeś w domu czy przeprowadziłeś transakcję w czasie podróży za miasto lub na wakacjach? Jeśli będziesz notował tego typu informacje, będziesz mógł na przykład stwierdzić, że zazwyczaj kiepskie wyniki uzyskujesz przeprowadzając transakcję w czasie urlopu.
Dlaczego
W tym punkcie powinieneś szczegółowo ocenić, o czym początkowo myślałeś podejmując decyzję o kupnie lub sprzedaży. Im więcej szczegółów zapamiętasz, tym lepiej. Jeśli to możliwe, zanotuj również, jakimi emocjami się kierowałeś. Traderzy, którzy odnoszą największe sukcesy podejmują zazwyczaj decyzje bez kierowania się jakimikolwiek emocjami. Jeśli zauważysz na przykład, że sprzedałeś akcje zbyt wcześnie, bo byłeś podenerwowany, oznacza to, że powinieneś nad tym jeszcze popracować.
Kroki do dobrej analizy post-trade
Aby przeprowadzić możliwie najefektywniejszą analizę swoich decyzji inwestycyjnych, wykonaj następujące kroki wtedy, gdy przeprowadzona przez Ciebie transakcja już się zakończyła:
- Zaktualizuj swój dziennik transakcji i/lub arkusz Excel, w którym zapisujesz informacje na temat ostatecznej transakcji. W arkuszu powinieneś zapisać wszystkie wymienione wyżej danej, a także podzielić zysk lub stratę przez % zwrot z transakcji.
- Przesuń wykres przedstawiający notowania danego papieru wartościowego i zrób zrzut ekranu tak, aby był na nim widoczny interesujący Cię przedział czasu (traderzy dzienni powinni korzystać z wykresów intraday, swing traderzy z wykresów dziennych itd.). Jeśli jesteś inwestorem długoterminowym, najbardziej pomocne będą z pewnością wykresy dzienne i tygodniowe (osobiście prawie zawsze korzystam z obu tych wykresów).
- Otwórz swój wykres w Paincie, a następnej zaznacz elementy istotne z punktu widzenia analizy technicznej, a także poziomy kupna. Korzystając z Painta, dodaj również komentarze dotyczące transakcji. Na wykresie możesz zawrzeć wszystkie istotne informacje, które omówiliśmy powyżej w punkcie "Dlaczego".
- Przemyśl, a także postaraj się ulepszyć zasady, którymi kierowałeś się w czasie transakcji. Wiedząc, co zrobiłeś dobrze, a co źle, możesz w nawiązaniu do swoich zasad, określić, gdzie powinieneś zwolnić tempo. Ta refleksja pozwoli Ci na wydobycie własnych porażek na światło dzienne, dzięki czemu następnym razem będziesz lepiej przygotowany. To ćwiczenie stwarza również doskonałą możliwość, żeby zaktualizować, dodać lub usunąć określone zasady.
- Zapisz pliki, tak abyś mógł skorzystać z nich również w przyszłości. Kiedy skończysz ocenę swojej transakcji i przejdziesz przez wszystkie kroki dobrej analizy post-trade, zapisz arkusz Excel, na którym pracowałeś, a następnie przenieść go razem ze zrzutem wykresu wraz z komentarzami do folderu na swoim komputerze, w którym zapisujesz wyniki analiz post-trade przeprowadzonych transakcji.
