Choć rynki idą systematycznie w górę, coraz częściej mamy do czynienia ze wzrostem zmienności poszczególnych spółek bądź całych sektorów. Prawdopodobnie oczekiwałeś, że twój portfel będzie przez większość czasu przynosić zyski. Co zatem powinieneś zrobić w sytuacji, gdy wahania salda rachunku są większe niż zwykle?

Przede wszystkim zachowaj spokój. Jeśli jesteś inwestorem długoterminowym, dokonaj przeglądu wiadomości rynkowych, by dowiedzieć się, czy obniżki cen są jedynie tymczasowe, czy też faktycznie pojawiły się powody do obaw. Nie denerwuj się niepotrzebnie - pomyśl, że to nie pierwsza i najprawdopodobniej nie ostatnia taka sytuacja.

Możesz również spojrzeć w przyszłość z optymizmem i dojść do wniosku, że szklanka jest w połowie pełna. Jeśli zmniejszysz teraz liczbę lub wielkość pozycji, nie tylko ograniczysz zmienność portfela, ale i zyskasz szansę ponownej inwestycji w korzystniejszej cenie. Inwestorzy długoterminowi zwykle nie przywiązują dużej wagi do timingu, lecz w tym przypadku korzyść jest podwójna.

Kolejnym rozwiązaniem jest opracowanie strategii wyjścia. Czy określiłeś target dla poszczególnych pozycji w portfelu? Podejrzewam, że tak. Co powinieneś zrobić, jeśli celowałeś w 25%, a osiągnąłeś dopiero 18%? Czy utrzymasz pozycję i zaryzykujesz utratę tych 18%? Z reguły inwestorzy decydują się w pewnym momencie na realizację części zysków. W opisanym przypadku mogłoby to być na przykład 10%. Gdy zrealizujesz 10% zysków, nie musisz już tak bardzo przejmować się zwiększoną zmiennością, ponieważ zatrzymasz pewną sumę niezależnie od dalszego rozwoju wydarzeń.

Wielu początkujących inwestorów nie doświadczyło jeszcze prawdziwej zmienności i nic nie wskazuje na to, by w najbliższym czasie miało to nastąpić, co nie znaczy, że nie będziemy obserwować wahań utrzymujących się przez kilka dni lub tygodni. Zaplanuj wcześniej, co zrobisz w takiej sytuacji, a poradzisz sobie bez problemu.