Rynki IPO wciąć prą do przodu. W tym tygodniu swoją pierwszą ofertę publiczną przeprowadzi 5 spółek. Jeśli wszystko pójdzie zgodnie z planem, wrzesień będzie najaktywniejszym miesiącem debiutów w tym roku. Ze względu na swoje tempo wzrostu i rozmiar, największą uwagę skupia na sobie w tym tygodniu Nutanix. Pozostali trzej godni uwagi debiutanci to spółki z sektora opieki medycznej, w tym medyczny REIT (tj. instytucja wspólnego inwestowania zarządzającą aktywami lokowanymi w nieruchomościach), spółka zajmująca się badaniami genetycznymi oraz dostawca usług wsparcia medycznego.
Nutanix (NTNX ) czekał na najlepszą okazję na przeprowadzenie swojej pierwszej oferty publicznej od grudnia 2015 roku. Spółka ma w planach zebrać 168 mln USD, emitując 14 milionów akcji. Nutanix jest liderem na szybko rozwijającym się rynku "hiperkonwergentnych" rozwiązań sieciowych i będzie drugim największym tegorocznym debiutem wśród spółek technologicznych, zaraz po Twilio (TWLO ). Ostatnio inwestorzy aktywni na rynku IPO interesowali się szybko rozwijającymi się spółkami, które odnotowywały duże straty, a Nutanix może się pochwalić dodatnimi przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej w ostatnich trzech kwartałach.
MedEquities Realty Trust (MRT ) jest największym debiutantem w tym tygodniu. Spółka planuje zyskać podczas debiutu 259 mln USD, emitując prawie 20 milionów akcji po cenie z zakresu 12-14 USD każda. Jak wynika z jej prospektu emisyjnego, REIT jest mało zróżnicowany pod względem lokalizacji (86% działalności spółki skupione jest na rynku w Teksasie i Kaliforni) oraz klientów (pierwsza piątka to 97% bazy konsumenckiej MRT). Spółka może się także pochwalić doświadczonym zarządem, portfelem długoterminowych umów najmu typu triple-net (tzw. umów instytucjonalnych) oraz rocznym zyskiem na poziomie 6,5%.
Fulgent Genetics (FLGT ) jest niewielką, ale szybko rosnącą spółką zajmującą się prowadzeniem testów genetycznych. FLGT ma nadzieję na zysk z debiutu w wysokości 60 mln USD, emitując 4,6 milionów udziałów, których cena ma znaleźć się w zakresie 12-14 USD każda. W jej prospekcie emisyjnym możemy przeczytać, iż firma uważa, że to, co ją wyróżnia, to jej możliwość do prowadzenia 18 000 testów. W drugim kwartale tego roku wyniki ze sprzedaży spółki wzrosły o 82% do prawie 4 mln USD przy wskaźniku rentowności sprzedaży na poziomie 24%. Jako ciekawostkę dodam, iż średni zwrot z debiutu 7 spółek z branży diagnostycznej, które od 2015 r. weszły na giełdę, wynosi -37%.
Tabula Rasa Healthcare (TRHC ) także planuje zyskać podczas debiutu 60 mln USD. Spółka pomaga zakładom długoterminowej opieki zdrowotnej unikać niepożądanych skutków działania leków wynikających z błędnie zrealizowanych recept. W pierwszej połowie 2016 r. TRHC odnotowała 32% wzrost, zyskując 80 mln USD przychodów ze sprzedaży
