Levi Strauss & Co
Ostatnie tygodnie i miesiące dla segmentu IPO były nieciekawe - najpierw jesienna przecena na giełdach, a później rządowy shutdown, skutecznie wyhamowały spółki w procesach przeprowadzania ofert publicznych.
Kultowy producent jeansów, z tradycjami sięgającymi 1853 roku w San Francisco, od 150 lat produkuje niebieskie jeansy i robi to po dziś dzień. Spółka pierwszy raz zadebiutowała na nowojorskim parkiecie w 1971 roku i była nieprzerwanie notowana do 1985, gdy potomkowie Levi Straussa wykupili spółkę z rynku publicznego. Od tamtego czasu spółka radziła sobie różnie, borykając się z szybko zmieniającymi się trendami w modzie i wysoce konkurencyjnym krajobrazem, ale tradycja marki była na tyle silna, aby utrzymać firmę na powierzchni. Przełom w działalności i finansach spółki dokonał się po 2011 roku, gdy nowym CEO został Chip Bergh. Spółka znana przede wszystkim z produkcji jeansów, jest także właścicielem marek Dockes oraz tańszych Signature by Levi Strauss & Co. i Denizen dostępnych w sieciach dyskontów i supermarketów jak Walmart
Najważniejsze informacje:
- W ramach oferty publicznej poprzedzającej debiut, spółka planuje sprzedać 36,7 mln akcji w cenie 14-16 USD, co powinno przełożyć się na 550 mln USD środków, które firma planuje przeznaczyć na 'ogólne cele korporacyjne', w tym inwestycje strategiczne i przejęcia.
- Sprzedaż udziałów zaplanowano tak, że akcja klasy A uprawnia do 1 głosu, natomiast akcja klasy B do 10 głosów. Akcje klasy B będą głównie w posiadaniu potomków założyciela firmy, Levi Straussa, co jest ważne dla każdego inwestora planującego zakup akcji.
- Wprawdzie jeansy męskie nadal mają stanowić fundament działalności, jednak spółka głośno komunikuje chęć rozszerzania pionów odzieży skierowanej do kobiet.
- Pozyskane środki z oferty publicznej mają zostać przeznaczone także na otwarcie kolejnych placówek oraz rozbudowę sieci sprzedaży online. Rynki, które w najbliższej przyszłości wydają się być dla spółki szczególnie istotne to np. Chiny, Brazylia czy Indie.
- Firma w 2018 roku osiągnęła przychody w wysokości 5,6 mld USD (14% wzrostu r/r), zarabiając na czysto 285 mln USD. Głównymi rynkami zbytu 'levisowych' produktów są obie Ameryki (55%), Europa (29%), natomiast Azja z Afryką i Bliskim Wschodem razem łącznie 16%. Kanały hurtowe stanowią 65% łącznych przychodów, natomiast żaden z dużych odbiorców nie stanowi więcej niż 10% portfela zamówień.
