Rok 2022 był najbardziej szalonym na amerykańskim parkiecie od 2008 roku, naznaczony dużą nerwowością i największą od dwóch dekad zmiennością.

S&P500 jest na najlepszej drodze do najgorszego rocznego wyniku od ponad dekady, ponieważ Rezerwa Federalna gwałtownie, bo w najszybszym tempie od lat 80-tych, podnosiła stopy procentowe, aby walczyć z najwyższą od 40 lat inflacją.

Po rekordowej aktywności w poprzednim roku, rynek IPO w USA w 2022 r. załamał się. W 2022 roku przeprowadzono zaledwie 71 IPO o wartości 7,7 miliarda USD, co jest najwolniejszym rokiem pod względem wpływów, od ponad trzech dekad. Oferty zdominowali drobni emitenci.

Inflacja, stopy procentowe, załamanie sektora technologicznego i telenowela z Twitterem w roli głównej, były wiodącymi tematami zajmującymi inwestorów.

W mediach społecznościowych wirował przed świętami taki mem, gdzie żona pyta męża 'Jak tam nasze inwestycje w tym roku?', podczas, gdy mąż odpowiada 'Kochanie, najważniejszy jest fakt, że jesteśmy wszyscy zdrowi'.

Zapraszam na subiektywne podsumowanie 2022 roku.

• Styczeń.

Po zanotowaniu rekordów wszech czasów na początku miesiąca, S&P500 zanotował w styczniu 7% straty, w obliczu presji wysokiej inflacji, zaostrzenia polityki monetarnej czy prognozowanego spowolnienia gospodarczego.

• Luty

Pojawiają się pierwsze spektakularne pęknięcia. Podczas sezonu wyników, Meta Platforms (META  ) notuje największy spadek kapitalizacji w historii - 238 miliardów USD, a PayPal (PYPL  ) najgorszą sesję od początku swojej obecności na rynku. Obie spółki z dnia na dzień straciły jedną czwartą wartości. Nad rynkiem coraz mocniej unosi się widomo wybuchu wojny w Ukrainie, co następuje 24 lutego.

W Dzień Prezydenta 21 lutego, rusza platforma społecznościowa Truth Social, firmowana osobą Donalda Trumpa i reklamowana jako konserwatywna alternatywa dla Twittera. Truth Social ma być odpowiedzią i odwetem byłego prezydenta USA na powszechną blokadę jego osoby w popularnych mediach społecznościowych, po atakach na Kapitol 6 stycznia 2021 roku.

• Marzec

Wojna na Ukrainie wygenerowała gigantyczne wahania walut i akcji na całym świecie, podczas gdy ceny towarów wzrosły najmocniej od dziesięcioleci. Kontrakty na ropę naftową poszybowały do najwyższych poziomów od 11 lat, osiągając poziom 132 USD. Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych wstrzymała obrót niektórych powiązanych z Rosją funduszy giełdowych oraz akcji spółek do odwołania.

Inflacja CPI w lutym w Stanach Zjednoczonych wyniosła 7,9% r/r, co oznaczało najwyższy odczyt od 1982 roku. Rozgrzany rynek pracy, śladowe bezrobocie i prawie 8% inflacja, skłoniło Fed do pierwszej od 2018 roku podwyżki stóp procentowych o 0,25 pb.

Tesla (TSLA  ) otworzyła Gigafactory Berlin-Brandenburg, zlokalizowaną tuż przy granicy z Polską.

• Kwiecień

Elon Musk złożył ofertę zakupu Twittera po 54,20 USD za akcję w gotówce, co wyceniło transakcję na około 43 miliardy USD, której jednak rynek nie wziął na poważnie. Wcześniej Musk ujawnił się jako największy akcjonariusz mniejszościowy z 9% udziałem.

Przez dynamiczny wzrost cen wywołany inwazją Rosji na Ukrainę, inflacja CPI w Stanach Zjednoczonych przyspieszyła w marcu do rekordowego 8,5%, osiągając tym samym odczyt najwyższy od 40 lat.

Załamały się notowania Netflixa (NFLX  ), po tym jak firma zgłosiła pierwszy raz od ponad dekady spadek ilości klientów.

Indeks Nasdaq wygenerował w kwietniu miesięczną stratę ponad 13%, co oznaczało najgorszy wynik od października 2008 roku.

• Maj

Rezerwa Federalna zgodnie z oczekiwaniami podniosła stopy procentowe o 50 pb., do 1%, co stanowiło największy ruch tego typu od 2000 roku. Na rynku zapanowała największa zmienność i silne spadki od czasu wybuchu pandemii Covid-19.

W kwietniu inflacja CPI w Stanach Zjednoczonych wyniosła 8,3%.

Wiele akcji spółek z branży detalicznej odnotowało silne przeceny, po tym jak dwie największe sieci Walmart (WMT  ) i Target (TGT  ) w spektakularny sposób wysoce nie spełniły oczekiwań w zakresie wyników kwartalnych. Branża detaliczna znalazła się pod silną presją.

Elon Musk poinformował o "tymczasowym wstrzymaniu" umowy przejęcia Twittera, czym wywolał na rynku konsternację.

• Czerwiec

Sheryl Sandberg, jedna z najważniejszych kobiet w biznesie i dyrektor operacyjny Meta Platforms, poinformowała o odejściu z firmy po 14 latach. Sandberg przeskalowała Facebooka z niewielkiej korporacji liczącej 500 pracowników i 153 milionów USD przychodu w 2007 roku, do obecnych monstrualnych rozmiarów i przychodach rzędu 118 miliardów USD w 2021 roku. Powodem odejścia miał być m.in. konflikt z dyrektorem generalnym Markiem Zuckerbergiem w zakresie dalszego rozwoju firmy.

Inflacja CPI w Stanach Zjednoczonych w maju osiągnęła pułap 8,6%. Rezerwa Federalna ogłosiła podwyżkę stóp procentowych o 75 pb, tj. największą jednorazową podwyżkę od 1994 roku. S&P500 oraz Dow Jones odnotowały najgorszy tydzień od marca 2020 roku. S&P500 spadł ponad 20% poniżej rekordu z 3 stycznia 2022 roku, co umownie oznacza, że rynek wszedł w fazę bessy.

• Lipiec

Na Wall Street zawitała wakacyjna odwilż.

Elon Musk wydał oświadczenie, że chce się wycofać z transakcji zakupu Twittera, który w odwecie wytoczył ekscentrycznemu miliarderowi proces sądowy.

Inflacja konsumencka CPI w USA przyspieszyła w czerwcu do 9,1%. Fed, zgodnie z przewidywaniami rynku, ogłosił podwyżkę stopy procentowej o 75 pb.

Netflix stracił w drugim kwartale prawie 1 milion abonentów.

Po prawie pół roku walki, JetBlue (BLU  ) przelicytował Frontier (ULCC  ) i zgodził się zapłacić 33,50 USD w gotówce za każdą akcję Spirit Airlines (SAVE  ). Tym samym na amerykańskim niebie może dojść do największej fuzji od wielu lat, która jednak istotnie nie wpłynie na układ sił, ponieważ połączone JetBlue i Spirit staną się piątym co do wielkości przewoźnikiem w kraju z flotą 458 maszyn.

Indeksy notują najlepszy miesiąc od 2020 roku.

• Sierpień

Nancy Pelosi oficjalnie przyleciała na Tajwan z nieoficjalną wizytą, celem spotkania się z tajwańskimi urzędnikami, a także by podkreślić wsparcie Stanów Zjednoczonych dla Tajwanu w trakcie eskalacji napięcia w regionie.

Dyrektor generalny World Wrestling Entertainment (WWE  ) 76-letni Vince McMahon w cieniu oskarżeń o molestowanie seksualne odszedł na emeryturę. Dla fanów amerykańskich zapasów to koniec pewnej epoki, wszak McMahon prowadził federację od połowy lat 80-tych.

Departament Pracy poinformował, że Inflacja CPI w Stanach Zjednoczonych nieznacznie spadła w lipcu do 8,5%.

Imperium streamingowe Disney'a (DIS  ) (tj. platformy Disney+, ESPN+ i Hulu) przegoniło Netflixa pod względem ilości subskrybentów. W ciągu niespełna trzech lat.

Na sympozjum bankierów centralnych w Jackson Hole, prezes Fed Jerome Powell oświadczył w kilkuminutowym wystąpieniu, że polityka podwyższania stóp procentowych będzie kontynuowana, czym wysoce rozczarował rynek. Wakacyjna hossa wyhamowała z piskiem opon.

• Wrzesień

Nasdaq zanotował siedem sesji spadkowych z rzędu, najdłuższą taką serię od listopada 2016 roku.

Corebridge (CRBG  ) w ramach odłączenia od konglomeratu finansowego American International Group (AIG  ), przeprowadził największą ofertę IPO w 2022 roku o wartości 1,68 miliarda USD.

Wskaźnik cen konsumpcyjnych CPI wyniósł w sierpniu o 8,3%, powyżej oczekiwań, co wywołało powszechną frustrację na giełdowym parkiecie. Fed podniósł stopy procentowe o 75 pb trzeci raz z rzędu. Na Wall Street depresja.

S&P500 stracił we wrześniu prawie 10%.

• Październik

Inflacja CPI we wrześniu wyniosła 8,2%.

Ogłoszono wielką fuzję w branży spożywczej, w której Kroger (KR  ) chciałby przejąć Albertsons (ACI  ) za 24,6 miliarda USD. Połączony konglomerat stałby się drugim co do wielkości amerykańskim operatorem sklepów spożywczych, z zasięgiem około 85 milionów gospodarstw domowych, który będzie w stanie otwarcie konkurować z Walmart. Transakcja, aby doszła do skutku, musi zostać zatwierdzona przez organy regulacyjne.

Elon Musk przyciśnięty przez Sąd w Delaware, zaskoczył rynek informując o kontynuacji dokończenia umowy przejęcia Twittera. Ostatecznie umowa została sfinalizowana po pierwotnej cenie 54,20 USD za akcję.

Akcje Meta ponownie załamały się po wynikach za trzeci kwartał, w których firma zgłosiła znacznie gorsze dane od oczekiwanych.

• Listopad

Fed bez niespodzianki czwarty raz z rzędu podniósł stopę procentową o 75 pb.

W Stanach Zjednoczonych odbyły się śródokresowe wybory do Izby Reprezentantów i Senatu. Ogółem faworyzowani Republikanie uzyskali wyniki gorsze od oczekiwań, choć uzyskali większość w Izbie Reprezentantów, to nie przejęli Senatu (pomimo przewagi w sondażach).

Upada druga co do wielkości giełda kryptowalut FTX, a nazwisko Sama Bankman-Frieda - założyciela i dyrektora generalnego, będzie kojarzyć się z największym oszustwem finansowym od wielu lat.

Na Wall Street w euforia po hitowych danych o inflacji CPI w październiku, które wykazały 7,7%, znacznie poniżej oczekiwań.

• Grudzień

Departament Pracy podał, że inflacja CPI w listopadzie wyniosła 7,1%.

Rezerwa Federalna ogłosiła zgodnie z oczekiwaniami, podwyżkę stóp procentowych o 50 pb. Prezes Powell 'jastrzębio' zapowiedział dalsze podwyżki, a także prognozowany wzrost bezrobocia i słaby wzrost gospodarczy w 2023 roku. Powell utrzymał 'jastrzębi' ton, podkreślając, że wysokie stopy procentowe pozostaną na pewno do 2024 roku.

Załamanie ceny akcji Tesla, tylko od początku grudnia do świąt włącznie, spółka straciła ponad trzecią część wartości. Dla Elona Muska to nie był udany rok.

Rajdu Św. Mikołaja w tym roku nie było.